Les fondements de la frénésie d'investissement dans le pétrole et le gaz en Angola

À bien des égards, cependant, l'Angola est le porte-drapeau. Sous la direction du président João Lourenço et du ministre des ressources minérales, du pétrole et du gaz, Diamantino Azevedo, le pays a élaboré un programme presque sans égal pour tirer le meilleur parti de ses énormes réserves de pétrole et de gaz (9 milliards de barils de pétrole et 11 billions de pieds cubes de gaz naturel confirmés). L'Angola a également acquis la réputation de faciliter les affaires pour les entreprises internationales. Non seulement l'Angola fait bien les choses, mais il sert de modèle aux autres pays africains qui veulent faire encore mieux.

Intérêt croissant des investisseurs

La combinaison de la richesse en ressources et d'un environnement favorable avec une hausse des prix du pétrole après la crise du COVID a déclenché ce que l'on peut décrire comme une frénésie d'investissement dans l'exploration et la production angolaises. En mai, la Deutsche Bank allemande, qui finance le projet routier EN230 qui améliorera l'accès au port de Luanda et au chemin de fer de Luanda, a déclaré que les nouvelles découvertes de pétrole et de gaz accéléraient le rythme déjà soutenu des flux de capitaux étrangers vers l'Angola. La banque a également estimé que le statut d'exportateur de pétrole de l'Angola contribuait à soutenir l'appréciation de la monnaie et à réduire la pression inflationniste dans un contexte de craintes de récession mondiale.

L'une des nouvelles opérations de financement les plus notables est l'accord de financement tiers de 2,5 milliards USD sur sept ans qui a contribué à la création du plus grand producteur indépendant de pétrole et de gaz, Azule Energy. Cette société est une coentreprise à parts égales entre les activités angolaises des multinationales BP et Eni. Azule Energy détient des participations dans 16 licences, dont six blocs d'exploration. Elle participe également à l'exploitation du gaz naturel liquéfié (GNL) en Angola, un projet de 12 milliards d'USD qui est la première usine de GNL au monde alimentée par du gaz associé, et a investi 7 milliards d'USD dans le projet de 36 puits Agogo Integrated West Hub.

Si Azule Energy fait les gros titres, ce n'est pas le seul projet angolais qui attire d'importants flux de capitaux. L'étude cite également le projet gazier Quiluma/Maboqueiro d'Eni, qui comprend deux plateformes de tête de puits en mer, une usine de traitement du gaz à terre et une connexion à l'usine de GNL d'Angola ; le projet Sanha Lean Gas, un système de gazoduc sous-marin développé par la filiale angolaise de Chevron, Cabinda Gulf Oil Company (CABGOC) ; et le projet CLOV Phase 3 de TotalEnergies. En 2022, la major française de l'énergie et ses partenaires ont pris une décision finale d'investissement de 850 millions de dollars pour CLOV 3, qui augmentera la production en étendant son réseau sous-marin et en le reliant au navire flottant de production, de stockage et de déchargement (FPSO) de CLOV. Ce projet s'inscrit dans le cadre de la décision de TotalEnergies d'investir 3 milliards de dollars dans l'exploration pétrolière en Angola.

Les campagnes d'exploration résultant du cycle d'octroi de licences 2021/22 pour les huit blocs de l'Angola devraient conduire à des investissements supplémentaires dans les hydrocarbures du pays.

Le succès de l'Angola n'est pas le fruit du hasard

Contrairement à l'Ouganda, au Mozambique et à la Namibie, tous nouveaux venus prometteurs dans le paysage pétrolier et gazier africain, l'Angola a une expérience considérable à son actif, ce qui signifie que ses succès actuels ne peuvent pas vraiment être considérés comme une surprise. Au cours des trois dernières décennies, le ministère angolais du pétrole et du gaz s'est efforcé de positionner la république comme la « principale destination pour les investissements à grande échelle dans le secteur du pétrole et du gaz » - un effort qui a permis au pays de devenir le plus grand producteur de pétrole de l'Afrique subsaharienne. Le pays produit près de 2 milliards de barils de pétrole et environ 17,9 milliards de pieds cubes de gaz naturel par jour. La compagnie pétrolière nationale (NOC) Sonangol existe depuis 1976 et emploie 12 000 personnes.

Mais il est clair que l'Angola ne se contente pas de se reposer sur ses lauriers. Le gouvernement est aussi tenace lorsqu'il s'agit de conserver son statut de premier producteur que lorsqu'il s'agit d'y parvenir. La diversification, le développement des infrastructures et l'amélioration de la politique fiscale sont les moyens utilisés par l'Angola pour créer un environnement d'investissement encore plus attrayant pour la production de pétrole et de gaz, les infrastructures et la monétisation.

Par exemple, pour inverser le déclin de la production, en 2019, l'organisme de réglementation du gouvernement, l'Agence nationale du pétrole, du gaz et des biocarburants (ANPG) - qui a remplacé Sonangol en tant qu'agence responsable des concessions énergétiques - a lancé un cycle d'octroi de licences de six ans qui couvrira 50 blocs dans les bassins de Namibe et de Benguela d'ici à 2025.

Bien que ce type de processus d'appel d'offres aboutisse généralement à des accords de partage de la production qui définissent la quantité de pétrole ou de gaz que le pays hôte et le producteur recevront, en 2020, l'Angola a introduit une alternative pour réduire les risques. La loi sur les activités pétrolières du pays permet à l'Angola d'attribuer des contrats de services à risque lorsque le processus d'appel d'offres public a peu de chances d'aboutir (ou a déjà échoué). Le cabinet d'avocats international Mayer Brown a déclaré que cette souplesse réglementaire « permet au pays d'attirer des investisseurs et éventuellement de garantir une production qui, autrement, pourrait ne jamais se matérialiser ».

Pour aller plus loin, l'ANPG a lancé en 2021 un programme d'offres permanentes qui lui permet de négocier de nouveaux contrats avec les exploitants de blocs sans avoir à lancer un nouvel appel d'offres. L'objectif est de réduire le délai de mise en production.

Actuellement, les législateurs évaluent l'effet des réformes fiscales sur l'exploration et la production pétrolières dans la zone maritime de Cabinda. Cela fait suite à la promulgation en 2022 du code des avantages fiscaux, qui rationalise les procédures de change et facilite l'investissement privé, selon Bloomberg Tax. La loi prévoit également des incitations fiscales pour la création d'emplois et la formation de la main-d'œuvre, en particulier pour les jeunes et les femmes. En ce sens, elle s'inscrit dans le cadre d'un décret présidentiel de 2020 visant à garantir que l'exploitation du pétrole et du gaz crée des opportunités pour les Angolais. La loi s'applique à toutes les entreprises de la chaîne de valeur des hydrocarbures, et pas seulement à celles qui participent à l'exploration et à la production. Elle impose notamment un contenu local et des plans de ressources humaines, y compris des cadres de développement professionnel.

L'infrastructure énergétique angolaise en pleine expansion

La promesse d'une augmentation de la production d'énergie s'accompagne d'un besoin d'infrastructures et de chaînes d'approvisionnement plus performantes. Bien que l'Angola ait une longueur d'avance à cet égard - la raffinerie de Luanda, l'installation Angola LNG et les oléoducs nationaux et transfrontaliers aident les entreprises énergétiques à limiter les coûts et les délais - de nouvelles installations sont en cours de construction. Il s'agit notamment de trois raffineries supplémentaires, du terminal maritime de Barra do Dande, qui permet le stockage flottant de produits pétroliers et augmentera l'offre régionale et la capacité d'importation et d'exportation, et du corridor stratégique et potentiellement transformateur de Lobito. Cet axe facilitera notamment les exportations de pétrole de l'Angola vers la Zambie et la République démocratique du Congo.

Il ne fait aucun doute que le pétrole continuera à faire partie de l'avenir économique de l'Angola, même à partir de gisements matures. Fin 2022, ExxonMobil a fait une nouvelle découverte dans le bloc de redéveloppement Angola 15, la première depuis près de 20 ans. Elle devrait produire 40 000 barils de pétrole par jour.

Cependant, le pays reconnaît également la volatilité associée à une économie dépendante du pétrole et la nécessité d'une décarbonisation, même si la demande d'électricité augmente.

L'exploitation de ses vastes réserves prouvées de gaz naturel - quelque 11 000 milliards de pieds cubes - aidera l'Angola à participer à la transition énergétique tout en favorisant la stabilité socio-économique. En outre, le pays prévoit des investissements supplémentaires dans son secteur des énergies renouvelables (l'hydroélectricité représente déjà la moitié de sa production d'électricité, et il existe une longue liste d'acteurs internationaux et nationaux qui espèrent tirer profit des plus de 100 sites hydroélectriques du pays). Une grande partie des investissements proviendra des mêmes compagnies pétrolières internationales qui sont déjà présentes en Angola, des compagnies telles que TotalEnergies qui tentent de "verdir" leurs portefeuilles. En fait, TotalEnergies détient une participation de 51 % dans le premier projet d'énergie solaire en Angola, dans la ville de Quilemba. Ses partenaires sont Greentech - Angola Environment Technology et des filiales de Sonangol.

« Nous félicitons les dirigeants angolais pour leur clairvoyance, leur travail acharné et leur capacité à sortir des sentiers battus. Nous sommes enthousiasmés par les fruits de leurs actions stratégiques et nous sommes optimistes quant à la possibilité de voir des scénarios similaires se dérouler sur l'ensemble du continent à mesure que d'autres pays africains suivront l'exemple de l'Angola. » a déclaré Tomás C. Gerbasio, directeur de la stratégie et du développement commercial de la Chambre africaine de l'énergie.